Com Selic a 15%, investir ou quitar dívidas? Entenda o que vale mais a pena, seguindo site da B3

Com a Selic em 15% ao ano, os investimentos de renda fixa estão rendendo bem, enquanto o crédito ficou mais caro. Diante disso, muitos se perguntam: é melhor investir ou amortizar dívidas?

Segundo o planejador financeiro Jeff Patzlaff, a decisão depende da taxa e prazo da dívida, da tolerância ao risco e da necessidade de liquidez. Ele recomenda comparar o Custo Efetivo Total (CET) da dívida — que inclui juros, taxas e seguros — com o rendimento líquido dos investimentos.

Se o CET for maior que o retorno do investimento, o ideal é quitar a dívida. Por exemplo: uma dívida com CET de 17% ao ano é mais cara do que um investimento que rende 13%; nesse caso, pagar é o melhor negócio. Mas se a dívida custa 9% e o investimento rende 13%, investir compensa — você “ganha” 4% ao ano.

Patzlaff sugere equilibrar as duas estratégias: aplicar 50% do dinheiro extra em dívidas, 30% em reserva de emergência e 20% em desejos pessoais. Quando as dívidas forem eliminadas, o foco deve ser reforçar a reserva e planejar o longo prazo.

Para quem vai investir, ele recomenda opções conservadoras e líquidas, como títulos públicos e CDBs pós-fixados. Já quem tem reserva formada pode buscar ganhos maiores na renda variável, lembrando que há risco e volatilidade no caminho.